Куда инвестируют ОФБУ?

Объектами доверительного управления в ОФБУ могут быть:

• денежные средства;
• иностранная валюта;
• ценные бумаги;
• природные драгоценные камни;
• драгоценные металлы;
• производные финансовые инструменты.

Таким образом, возможности инвестирования у ОФБУ больше, чем у, например, ПИФов.

Инвестиционная декларация должна содержать информацию о предельном стоимостном объеме имущества в ОФБУ, о доле каждого вида имущества, о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ; доле средств, размещаемых в валютные ценности; об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей - эмитентов ценных бумаг).

Хоть инвестиционная декларация и принимается банком, как правило, она носит очень вольный характер. Например, акции 0-100%, облигации 0-100%, производные финансовые инструменты 0-100%, валютные ценности 0-100% и т.д.

Единственное условие, ограничивающее деятельность ОФБУ - ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента, либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Это ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги.

В настоящее время в России действует более 100 ОФБУ. Составлять прямую конкуренцию ПИФам им тяжело. Однако в 2005 году у ОФБУ открылось второе дыхание. Они стали предлагать инвесторам те рынки, в которые не могут инвестировать ПИФы: например, рынки драгметллов, рынки производных финансовых инструментов, а также зарубежные фондовые рынки.