Демарк попытался найти компромисс между техническим и фундаментальными анализами. Признавая, что долгосрочные тенденции рынка определяются фундаментальными факторами, Демарк тем не менее, утверждает, что моменты входа в рынок и выхода из него определяются именно техническим анализом. Технический анализ нужен для того , чтобы определить начало и конец тренда, а не входить в существующий тренд .
Теория Демарка строится вокруг одной аксиомы, им же самим разработанной: в основе тренда лежат две критические точки, через которые, как известно, можно провести прямую. Только тренд строится не слева направо, как обычно, а справа налево. Точки, через которые проводиться тренд, Демарк называет TD- точками( от собственных инициалов, Thomas De Mark).
Как правильно построить линию тренда TD-точки и TD –линии.
Первое, от чего нужно отказаться, - это построение линий тренда слева направо. Текущее движение цен гораздо важнее прошлой динамики цен, поэтому линии тренда должны вычерчиваться справа налево, так, чтобы в правой части графика были самые последние данные о состоянии рынка.
Точки ,через которые будет проводиться линия тренда, называются TD точки, а сами линии – TD-линии.
Опорный ценовой максимум – это бар с максимальной ценой выше максимальных цен предыдущего и последующего баров. Понижательные линии тренда проводятся через максимумы таких баров.
Опорный ценовой минимум – это бар с минимальной ценой ниже минимальных цен предыдущего и последующего баров, Повышательные линии тренда проводятся через минимум таких баров.
Для проведения линий тренда нужно справа налево последовательно выявить две TD-точки и провести через них линию тренда.
Существуют критерии истинности TD-точек:
1. Опорный ценовой минимум должен быть ниже цены закрытия за два бара до его регистрации.
2. Опорный ценовой максимум должен быть выше цены закрытия за два бара до его регистрации.
3. Для опорного ценового минимума цена закрытия следующего бара должна быть выше расчетного значения скорости подъема TD –линии
4. Для опорного ценового максимума цена закрытия следующего бара должна быть ниже расчетного значения скорости падения TD-линии.
TD-линии большей протяженности.
TD-линия первого уровня - носит краткосрочный характер.
Для анализа более долгосрочной перспективы развития динамики цен применяются TD- линии с протяженностью второго, третьего уровня и т.д.
TD-линии второго уровня- проводятся через TD-точки, для формирования необходимо 5 баров: опорной ценовой максимум должен быть окружен с каждой стороны двумя менее высокими максимумами, а опорный ценовой минимум – двумя менее низкими минимумами.
Для TD-линии третьего уровня - для регистрации каждой точки необходимо 7 баров и так далее.
Демарк советовал работать только с TD-линиями первого уровня:
1. в случае с TD-линией более высокого порядка возрастает вероятность прорыва линии тренда до полного формирования последней TD-точки, и выгодная возможность открыть позицию будет упущена.
2. в случае с TD- линией более высокого порядка увеличивается вероятность возникновения противоположного сигнала (от TD-линии меньшего уровня) до того, как реализуется ценовой ориентир.
Оценка истинности прорыва линии тренда.
Демарк выделял три критерия истинности прорыва – TD- квалификатора прорыва.
Первый TD- квалификатор прорыва:
Прорыв вверх будет истинным, если цена закрытия бара перед прорывом ниже цены закрытия предшествующего бара.
Второй TD- квалификатор прорыва:
Второй TD-квалификатор прорыва сильнее первого, поэтому он оправдывает открытие позиции даже в том случае, если первый TD-квалификатор показал, что прорыв ложный.
Прорыв вверх – будет истинным, если цена открытия бара, которым была прервана линия тренда, больше нисходящей TD-линии.
Третий квалификатор прорыва Демарка
Прорыв вниз будет истинным, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой ( или ценой закрытия за два бара до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же бар больше цены прорыва.
Сколько пройдет цена после прорыва линии тренда:
Существует три метода расчета ценовых проекций после истинного прорыва линии тренда. Они называются TD- ценовыми проекторами.
первый TD- ценовой проектор
обладает наименьшей точностью, но прост в расчете:
В случае прорыва вверх: - расстояние от минимальной цены ниже TD-линии до ценовой точки на TD-линии непосредственно над ней прибавляется к цене в точке прорыва TD-линии
В случае прорыва вниз – расстояние от максимальной цены выше TD- линии до ценовой точки на TD- линии непосредственно под ней вычитается из цены в точке прорыва TD-линии.
Второй TD- ценовой проектор.
Вычисляется таким образом - минимальная (максимальная) цена под (над) TD-линией в бар с наименьшей (наибольшей) ценой закрытия, Затем эта величина прибавляется к цене прорыва в случае прорыва вверх, и отнимается – в случае прорыва вниз. Очень часто ценовой проектор 1 и ценовой проектор 2 совпадают.
Третий TD –ценовой проектор.
При прорыве нисходящей TD – линии (восходящей TD- линии) проектор рассчитывается как разность (сумма) между TD-линией и ценой закрытия ниже нее (выше нее) в бар, когда зафиксировано минимальное (максимальное) значение цены.
Иногда ценовые проекции не выполняются, Это происходит, как правило, в результате наступления двух событий:
1. В результате прорыва противоположно направленной TD- линии возник новый сигнал, противоречащий первоначальному. В этом случае старый сигнал замещается новым, а ценовые ориентиры аннулируются.
2. Сигнал о прорыве TD- линии оказался ложным. Обычно это становится ясно, когда следующий бар после прорыва закрывается ниже (выше) прорванной нисходящей (восходящей) TD-линии.
Комментариев нет:
Отправить комментарий