Обвал рынка акций

Несмотря на резкое снижение аппетита к риску в понедельник, падение рынка акций США и Европы (Dow Jones -0.5%, S&P500 -0.8%, Nasdaq Composite -0.97%), рост цен на облигации и снижение цен на сырье, мы так и не увидели 31 августа какое-либо значительное укрепление позиций американской валюты, что несколько настораживает. Более того, торговый день завершился незначительным ростом в GBP/USD до 1,6280, а в EUR/USD до 1,4330.

Случившееся в принципе можно объяснить общей невысокой активностью на рынке FOREX в начале текущей недели с учетом того, что в понедельник в Великобритании был выходной день. Кто-то при этом и вовсе предлагает исходить сейчас из того, что вплоть до пятницу, когда в США будут опубликованы августовские Nonfarm payrolls, по EUR/USD и GBP/USD нас ждет исключительно консолидация на текущих уровнях. Тут же некоторые аналитики, кстати, отмечают, что в августе данные по заявкам на пособия по безработице (Jobless claims) в большинстве своем выходили хуже или выше средних значений за последние четыре недели, что может означать, что пятничная статистика может быть хуже ожиданий. В таком случае можно ожидать снижения S&P500 в конце недели или дальнейшего падения цен на сырье.

И еще одно объяснение слабости доллара в начале недели сводится уже к тому, что на повестке дня в эти выходные саммит «Большой двадцатки», в рамках которого, якобы, вновь может обсуждаться необходимость создания новой резервной валюты. На опасениях данного рода спекуляций некоторые, возможно, и пытаются сыграть на понижение по доллару.

Несколько странно то, как спокойно в начале текущей недели участники финансовых рынков восприняли статистику из США по деловой активности в производственном секторе (Chicago PMI), хотя показатель впервые за многие месяцы в августе выше на уровне 50 пунктов (прогноз 47 пунктов, предыдущее значение 43,4), что сигнализируют об экспансии в данном секторе экономики или окончании рецессии. Нежелание рынка акций США реагировать на данного рода позитив может опять же означать, что ралли на американских биржах выдохлось; мы, правда, в качестве подтверждения данной гипотезы предпочитаем дождаться снижения по S&P500 ниже поддержки 1015 пунктов по итогам дня.

WTI, Copper

В наибольшей степени коррекция на рынке акций Китая (в понедельник фондовые индексы Шанхая снизились еще на 7%) находит пока отражение не на FOREX, а на товарном рынке, где 31 августа мы могли наблюдать рекордное за последние несколько недель снижение цен на медь в Нью-Йорке на 3,8%, а также 4,4% падение цен на нефть марки WTI до 69,55$ за баррель.

Помимо Китая негативом для цен на нефть стали сообщения о том, что ОАЭ увеличивают в рамках ОПЕК поставки сырья на рынок, а также комментарии представителей Международного Энергетического Агентства о том, что риск на рынке сырья смещены в сторону снижения цен на него.

В эту среду с публикацией очередного блока данных от Минэнерго США мы вполне допускаем продолжение продаж на рынке нефти и удачный штурм последней линии обороны «быков» или поддержки 69$ за баррель. Опять же снижению цен на нефть может способствовать близость Дня Труда и завершения летнего автомобильного сезона в США. Вполне допускаем до конца года снижение нефтяных котировок в район 50$ за баррель.