Прогноз-сценарий на 9 сентября по рынку

Вчера канадский доллар резко вырос против американской валюты после того, как банк Канады повысил ключевую процентную ставку.

Это в свою очередь вызвало усиление склонности "инвесторов" к риску, рост фондовых индексов США и направило потоки средств в высокодоходные валюты.

После повышения ключевая процентная ставка достигла уровня 1.00%. В июне Банк Канады стал первым центральным банком Большой семерки, который повысил процентные ставки с тех пор, как два года назад разразился мировой экономический кризис.

Однако после такого шага, Банк Канады, вероятно, возьмет долгую паузу. Так как, пока канадская валюта двигалась в диапазоне, значительного укрепления против доллара США не наблюдалось, то и беспокойств это не вызывало. Но при стремлении канадского доллара к паритету с долларом США экономика Канады начнет ощущать трудности и, следовательно дальнейшее укрепление национальной валюты будет нежелательно.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, упал до 82.453 против 82.815 накануне.

Котировки американских акций и цены на сырьевые товары, используемые в промышленности, выросли, в то время как традиционные активы-убежища, такие как золото, доллар США и японская йена упали ввиду ослабления опасений относительно состояния европейских банков. Опасения ослабли после проведения аукциона по размещению трех – и десятилетних гособлигаций Португалии и Польши, которые пользовались хорошим спросом.

Несмотря на небольшое снижение в среду, цены на золото остаются высокими, так как "инвесторы не полностью избавились от опасений" относительно европейкой банковской системы и темпов восстановления мировой экономики.

Важные новости на сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Сальдо торгового баланса за июль (Предыдущее значение — -7.4 млрд.фунт., Прогноз — -7.5 млрд.фунт.);
15:00 мск. Великобритания: Решение по процентной ставке Банка Англии (Предыдущее значение — 0.50%, Прогноз — 0.50%);

16:30 мск. США: Сальдо торгового баланса за июль (Предыдущее значение — -$49.9 млрд., Прогноз — -$48.0 млрд.);
16:30 мск. США: Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 4 сентября (Предыдущее значение — 472 тыс., Прогноз — 470 тыс.);

Фундаментально, все данные говорят о росте доллара как в краткосрочной, так и среднесрочной перспективе. Во вторник Казначейство США размещало 3-летних нот на 33 млрд. долл., вчера 10-летних нот на 21 млрд. долл., сегодня 30-летних бондов на 13 млрд. долл. К крупным аукционам казначейских облигаций американская валюта почти всегда растет. Казначейство США может снова начать наращивать объемы привлечения и дефицит бюджета, что является продолларовым фактором – Барак Обама предлагает новую порцию стимулов в США. В целом, ожидаю возобновления давления на европейские валюты ближе к американской сессии.

Стоит отметить, что отчет по рынку труда Австралии за август, который вышел на азиатской сессии продемонстрировал неожиданное снижение уровня безработицы с 5.3% до 5.1%, что вызвало не только покупки австралийской валюты, но и поддержало другие валюты в противовес ослаблению доллару США. Этот позитив может сохраняться вплоть до новостей по Великобритании.